馃毃馃嚭馃嚫Situation actuelle aux 脡tats-Unis聽:
1. Le march茅 boursier am茅ricain vaut d茅sormais la somme 茅norme de 63聽800 milliards de dollars, soit pr猫s d'un sommet historique. La capitalisation boursi猫re du march茅 boursier am茅ricain a DOUBL脡 en seulement 4,5 ans. Cette ann茅e, le march茅 a ajout茅 plus de 10聽000 milliards de dollars de valeur. Les actions oscillent comme si le march茅 ne pouvait pas choisir une direction.
2. Les fonds sp茅culatifs ont augment茅 leurs positions courtes sur les ETF am茅ricains le mois dernier, du montant le plus important depuis f茅vrier 2021.
3. Le ratio cours/valeur comptable (P/ du S&P 500 a atteint environ 5,3x et a officiellement d茅pass茅 les niveaux de pointe de la bulle Internet de 2000.
4. Le rendement des obligations 脿 10 ans approche les 4,70聽% et les taux hypoth茅caires sont en passe d'atteindre 8聽% et plus. Depuis que le 芦 pivot de la FED 禄 a commenc茅 il y a seulement 111 jours, les taux d'int茅r锚t ont augment茅 de plus de +110 pb.
5. L'achat d'une maison en 2021 avec un pr锚t hypoth茅caire de 30 ans signifie que vous avez d茅pens茅 un total de 473 000 $ en capital et int茅r锚ts. Alors que les taux rebondissent, vous d茅pensez d茅sormais un total de 873 000 $. Cela repr茅sente 300 000 $ DE PLUS, soit 63 %, sur une diff茅rence de temps d'environ 4 ans.
6. Les ventes de maisons existantes aux 脡tats-Unis ont atteint 4,15 millions en 2024, marquant la pire ann茅e depuis 1995. Les ventes devraient 锚tre encore plus faibles que pendant la crise financi猫re de 2008.
7. Les r茅serves bancaires ont chut茅 de 326 milliards de dollars au cours de la semaine se terminant le 1er janvier, 脿 2 900 milliards de dollars, le plus bas niveau depuis octobre 2020. Il s'agit de la plus forte baisse hebdomadaire depuis avril 2022. Depuis le pic de septembre 2021, les r茅serves ont diminu茅 de 1 300 milliards de dollars.
8. Les taux de d茅faillance graves des cartes de cr茅dit am茅ricaines pour les emprunteurs subprime ont augment茅 脿 22 % au troisi猫me trimestre 2024, soit le plus haut depuis plus de 12 ANS. Ils repr茅sentent environ 23 % du march茅 du cr茅dit 脿 la consommation, selon la Fed.
9. La dette des cartes de cr茅dit 脿 la consommation vient de plonger le plus depuis le Covid ; ces chiffres sont g茅n茅ralement n茅gatifs juste avant ou 脿 l'int茅rieur des r茅cessions profondes.
10. Les prix de l'or (+ 28 % en 2024) augmentent comme si une r茅cession 茅tait en route. Les achats nets d'or mondiaux par les banques centrales ont atteint 53 tonnes en novembre, soit le plus haut niveau en 14 mois. Il s'agit du 18e achat mensuel cons茅cutif par les banques centrales. Les achats des banques centrales ont atteint 794 tonnes pour les 11 premiers mois de 2024, soit le 3e plus important de ce si猫cle.
11. Le dollar am茅ricain augmente comme si les hausses de taux de la Fed revenaient. L'indice du dollar am茅ricain a grimp茅 de 7,1 % en 2024 et a surperform茅 toutes les principales devises, les craintes d'inflation ayant aliment茅 la hausse. L'indice a bondi d'environ 9 % depuis septembre et se n茅gocie 脿 son plus haut niveau depuis 2 ANS. Le dollar am茅ricain est le plus sur茅valu茅 de l'histoire, soit d'environ 23 %, selon BofA.
12. Les grandes faillites am茅ricaines ont atteint 686 en 2024 au 23 d茅cembre, soit le plus grand nombre depuis 14 ANS, un an apr猫s la crise financi猫re. En comparaison, en 2023 et 2010, il y a eu 636 et 828 d茅p么ts de bilan. Les faillites augmentent comme si une r茅cession 茅tait arriv茅e.
13. Les embauches aux 脡tats-Unis en % de l'emploi ont chut茅 脿 3,3 %, LE PLUS BAS depuis la CRISE de 2020. Le taux d'embauche est inf茅rieur 脿 la moyenne pr茅-pand茅mique de 2015-2019 de 3,8 % et inf茅rieur aux niveaux de la r茅cession de 2001.
14. Les liquidit茅s de Warren Buffett chez Berkshire Hathaway ont atteint un nouveau record de 325,2 milliards de dollars. La part des liquidit茅s dans le total des actifs a atteint 28 %, d茅passant m锚me les niveaux de 2005 observ茅s avant la grande crise financi猫re.
Source: publication LinkedIn de David Simon Elkoubi traduite par moi-m锚me
