🔐 𝗘𝗻𝗰𝗿𝘆𝗽𝘁𝗶𝗼𝗻 𝘃𝘀. 𝗧𝗼𝗸𝗲𝗻𝗶𝘇𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻

Les commerçants et les FinTechs qui traitent les données des titulaires de cartes ont souvent opté pour le chiffrement comme méthode de prédilection.

Mais voilà le problème ⤵️

𝘌𝘯𝘤𝘳𝘺𝘱𝘵𝘪𝘰𝘯 𝘴𝘵𝘪𝘭𝘭 𝘳𝘦𝘵𝘢𝘪𝘯𝘴 𝘵𝘩𝘦 𝘰𝘳𝘪𝘨𝘪𝘯𝘢𝘭 𝘥𝘢𝘵𝘢, 𝘮𝘦𝘢𝘯𝘪𝘯𝘨, 𝘪𝘵 𝘤𝘢𝘯 𝘣𝘦 𝘳𝘦𝘷𝘦𝘳𝘴𝘦 𝘦𝘯𝘨𝘪𝘯𝘦𝘦𝘳𝘦𝘥

Lorsque les commerçants chiffrent les PAN, ils protègent les données en transit ou au repos, mais ces données existent toujours sous leur forme originale quelque part.

Cela rend le chiffrement :

▪️𝗗𝗲𝗰𝗿𝘆𝗽𝘁𝗮𝗯𝗹𝗲 → Toute personne disposant de la clé (intentionnelle ou malveillante) peut accéder aux données.

▪️𝗖𝗼𝗺𝗽𝗹𝗲𝘅 𝗳𝗼𝗿 𝗣𝗖𝗜 𝗖𝗼𝗺𝗽𝗹𝗶𝗮𝗻𝗰𝗲 → Vous êtes désormais considéré comme un environnement PCI, et les exigences et les coûts d’audit augmentent considérablement.

▪️𝗗𝗶𝗳𝗳𝗶𝗰𝘂𝗹𝘁 𝘁𝗼 𝗜𝘀𝗼𝗹𝗮𝘁𝗲 → Surtout dans les systèmes hérités où les clés de chiffrement peuvent être codées en dur ou mal renouvelées.

Pour de nombreuses entreprises, les données chiffrées des titulaires de cartes sont conservées « au cas où », une mauvaise habitude qui devient un handicap.

𝗧𝗼𝗸𝗲𝗻𝗶𝘇𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻 : 𝗔 𝗕𝗲𝘁𝘁𝗲𝗿 𝗔𝗹𝘁𝗲𝗿𝗻𝗮𝘁𝗶𝘃𝗲

La tokenisation résout un problème différent : comment éviter complètement le stockage de données sensibles.

🔹𝗡𝗼 𝗣𝗔𝗡 𝘀𝘁𝗼𝗿𝗲𝗱 = 𝗻𝗼 𝘁𝗮𝗿𝗴𝗲𝘁 → Un jeton est une référence, inutile en cas d'interception ou de fuite.

🔹𝗩𝗮𝘂𝗹𝘁𝗲𝗱 𝗢𝗳𝗳𝘀𝗶𝘁𝗲 → Les coffres-forts de jetons tiers (comme VGS, Spreedly ou les PSP comme Adyen) stockent le PAN réel.

🔹𝗥𝗲𝗱𝘂𝗰𝗲𝘀 𝗣𝗖𝗜 𝗦𝗰𝗼𝗽𝗲 → Étant donné qu'aucun PAN/CVV ne touche votre environnement, vos systèmes peuvent être considérés comme hors de portée.

Contrairement au chiffrement, les jetons ne reposent pas sur des clés cryptographiques. Ils sont mappés aux données d'origine dans un coffre-fort, lui aussi chiffré.

𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀

À l'ère de la norme PCI-DSS 4.0, le stockage de données de cartes chiffrées à des fins de secours, de reporting ou de retraitement ouvre la voie à :

→ Audits coûteux
→ Risque accru de violation
→ Intégrations et lancements de produits plus lents

La tokenisation offre une solution innovante avec une sécurité renforcée, une conformité plus rapide et une architecture simplifiée.

𝗨𝘀𝗲 𝗖𝗮𝘀𝗲 : 𝗔 𝗚𝗿𝗼𝘄𝗶𝗻𝗴 𝗧𝗿𝗮𝘃𝗲𝗹 𝗣𝗹𝗮𝘁𝗳𝗼𝗿𝗺 𝗪𝗮𝗻𝘁𝘀 𝘁𝗼 𝗦𝘁𝗼𝗿𝗲 𝗖𝗮𝗿𝗱𝘀 📌

Une start-up spécialisée dans la réservation de voyages souhaite permettre à ses clients de « sauvegarder leurs cartes » pour des voyages ultérieurs. Dans un premier temps, elle chiffre les PAN et les stocke sur site. Mais après avoir échoué à un audit PCI, ils migrent vers un coffre-fort de jetons.

Voici les changements :

✅ Les cartes enregistrées deviennent des jetons, et non des PAN.
✅ Le coffre-fort gère la détokenisation, uniquement lors d'une transaction.
✅ Le périmètre PCI est réduit, ce qui réduit les coûts et libère des ressources.
✅ La responsabilité est réduite, ce qui renforce la confiance des investisseurs et des partenaires.

Résultat final ? Une méthode plus rapide, plus sûre et plus conforme pour gérer les données sensibles.

𝗧𝗮𝗸𝗲𝗮𝘄𝗮𝘆

Le chiffrement et la tokenisation jouent tous deux un rôle, mais si vous stockez les données des titulaires de carte pour une utilisation ultérieure, la tokenisation réduit considérablement vos risques et votre charge de conformité.

Source : McKinsey & Company, VGS

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Une brève histoire de l'outil le plus important que l'homme ait jamais utilisé.👇

Avant l'argent, il y avait le troc : « Je te donne deux chèvres pour ton sac de céréales. »

Mais il avait un défaut majeur :
→ Il faut une coïncidence des désirs.

Tu veux peut-être mon grain.
Mais je n'ai pas besoin de tes chèvres.

Les premiers humains ont donc cherché quelque chose de mieux.
Quelque chose que tout le monde désirerait, même s'ils n'en avaient pas besoin.

D'où les objets de collection :
Coquillages, perles, pierres, plumes – à travers les cultures et les millénaires.

Ces objets n'étaient pas choisis au hasard.

Ils étaient :

→ Rares
→ Durables
→ Portables
→ Difficiles à contrefaire
→ Reconnaissables
→ Esthétiques ou symboliques

Finalement, ces objets de collection ont évolué vers la monnaie-marchandise.
Les métaux comme l'or et l'argent sont devenus dominants.

Pourquoi ? Parce qu'ils étaient plus efficaces comme monnaie.
Leur potentiel de vente était plus élevé, dans le temps, l'espace et à grande échelle.

→ On pouvait les stocker pendant des décennies (vendables dans le temps)
→ Les échanger entre régions (vendables dans l'espace)
→ Les briser en morceaux ou les fondre (vendables à grande échelle)

Puis est arrivée la monnaie papier.
Non pas parce qu'elle était meilleure.
Mais parce qu'elle était plus facile à déplacer.

Les gens utilisaient les récépissés d'entrepôt comme titres de propriété sur de l'or véritable.
Jusqu'à ce que les émetteurs cessent d'honorer ces titres.

Et la monnaie fiduciaire est née :
De la monnaie par décret.
Soutenue uniquement par la confiance.

Nous vivons aujourd'hui dans un monde entièrement numérique.
Et le concept de monnaie évolue à nouveau.

Mais voici ce que l'histoire nous enseigne :

→ La monnaie émerge naturellement, et non par la force.
→ Les gens gravitent vers ce qui est le plus efficace pour préserver la valeur et faciliter les échanges. → De nouvelles formes de monnaie remplacent les anciennes lorsqu'elles répondent mieux à ces critères.

Cette évolution n'est pas terminée.
Elle ne fait que commencer.

La semaine prochaine : Pourquoi les gouvernements ont-ils pris le contrôle de la monnaie ?

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Source: Article de Michel Azar publié sur LinkedIn, traduit par moi

🔴 Une monnaie nationale ne peut pas être la monnaie de réserve mondiale.

Pourquoi ?

Parce qu'une monnaie de réserve, par définition, est la monnaie dans laquelle les pays étrangers épargnent leur excédent commercial.

Pourquoi ont-ils besoin d'une monnaie spécifique pour l'épargner ?
Pourquoi pas la leur ?

Parce que chaque monnaie a ses propres politiques monétaires et budgétaires : des taux d'intérêt, une inflation et des structures économiques différents qui influencent sa valeur.

Régler ses échanges commerciaux avec 100 pays dans 100 monnaies différentes est quasiment impossible.

Les nations conviennent donc de régler leurs échanges commerciaux et d'épargner leurs excédents dans une monnaie dominante.

Le pays doté de la plus grande économie et de la plus forte armée est généralement choisi. La monnaie est une forme de pouvoir, et aucun pays ne souhaite dépendre de la monnaie d'une nation faible pour ses échanges commerciaux ou son épargne.

Pourquoi utiliser une monnaie nationale comme réserve mondiale est-il problématique ?

L'offre de la monnaie choisie doit constamment augmenter.

Pourquoi ?

Parce que le commerce et l'épargne mondiaux nécessitent une offre croissante de cette monnaie.

Si elle ne progresse pas, la monnaie se renforce excessivement en raison d'une forte demande et d'une offre faible, rendant les exportations de ce pays trop chères pour les autres.

Pour remédier à cela, le pays continue d'accroître sa masse monétaire, principalement par le biais de déficits publics.

Mais les déficits augmentent la dette publique.

À terme, la dette devient si importante que les détenteurs étrangers doutent de leur capacité de remboursement et exigent des taux d'intérêt plus élevés sur les obligations d'État.

Des taux d'intérêt plus élevés impliquent davantage de paiements d'intérêts, ce qui nécessite davantage de liquidités.

Augmenter les impôts est politiquement dangereux, c'est pourquoi les gouvernements impriment davantage de monnaie. Les pays étrangers le comprennent et exigent des taux encore plus élevés, ce qui entraîne davantage d'impression monétaire et d'inflation.

Une forte inflation érode la valeur des obligations et le pouvoir d'achat des détenteurs étrangers. Ceux-ci commencent alors à convertir leurs réserves en actifs tangibles comme l'or.

Lorsque les ventes d'obligations s'accélèrent, le marché obligataire de la monnaie de réserve s'effondre et l'empire s'effondre.

Ce phénomène se répète depuis 600 ans : Portugais, Espagnols, Hollandais, Français, Britanniques, et maintenant l'Amérique suit le même chemin.

Source: Publication LinkedIn de Marjanul Islam traduite en français par moi

Ce billet de 500 millions de dollars du Zimbabwe vous dit tout ce que vous devez savoir sur la monnaie fiduciaire.

Problèmes liés à la monnaie fiduciaire :

• Inflation : Les banques centrales peuvent imprimer cette monnaie sans limite, ce qui va engendrer la hausse généralisée des prix et par ricochet réduit la valeur de votre argent.
• Contrôle centralisé : Un petit groupe décide de la politique monétaire en manipulant à leur guise les agrégats économique sans grande responsabilité.
• Problèmes de transparence : Les banques centrales opèrent à huis clos.
• Influence politique : Les gouvernements encouragent les politiques inflationnistes pour financer les déficits.
• Dépréciation : Les monnaies fiduciaires perdent leur pouvoir d’achat au fil du temps.

Ce que les cryptomonnaies corrigent :

✅ Offre fixe (par exemple, le plafond de 21 millions de Bitcoin)
✅ Décentralisée (pas de contrôle d'autorité centrale)
✅ Transparente (enregistrements publics de la blockchain)
✅ Sans frontières et sans autorisation

Ce que les cryptomonnaies ne corrigent pas :

❌ Volatilité (variations de prix)
❌ Évolutivité (transactions lentes, frais élevés)
❌ Incertitude réglementaire
❌ Valeur stable (repose toujours sur la confiance du marché)

L'avenir :

La monnaie fiduciaire n'est pas en voie de disparition, mais les cryptomonnaies remédient à ses défauts et offrent une alternative viable.
Un système hybride, combinant le meilleur des deux: monnaie fiduciaire et cryptomonnaie semble probable: tel que les Stablecoins, l'offre de SmartCash, Argent intelligent de SUREBANQA : #x55, #xenn, #loopcash,...

Que pensez-vous ?

🔴 Taxer les riches est l'outil le plus absurde de la politique budgétaire.
Pourquoi ?
Parce que les 10 personnes les plus riches du monde possèdent ensemble 1 800 milliards de dollars.
Si l'on prend 100 % de leur richesse, cela représenterait 1 800 milliards de dollars.
Le gouvernement américain à lui seul a imprimé 1 800 milliards de dollars au cours de l'exercice 2024.
Cela signifie que même si le gouvernement confisquait toute la richesse des riches, cela ne couvrirait même pas une année de dépenses excessives.
Les riches ne deviennent pas riches seuls.
Vous ne trouverez pas d'entreprise prospère qui n'ait pas fait des dizaines de milliers de millionnaires.
Les riches sont d'excellents répartiteurs de capital, bâtisseurs et preneurs de risques.
Les riches créent 80 % des emplois de l'économie afin que les pauvres puissent travailler. Augmenter les impôts des riches ne servira à rien.
La solution est simple : il suffit de changer la monnaie.
Adopter une monnaie que le gouvernement ne peut pas imprimer et manipuler sans limite.
Adopter une monnaie que le gouvernement doit gagner en fournissant des services sur un marché concurrentiel.
Ce n’est qu’alors que l’économie fonctionnera de manière fluide et efficace.
On ne peut pas résoudre le problème de l’eau dans un désert.
Il faut d’abord aller là où il y a de l’eau, pas dans le désert.
Taxer davantage les riches revient à punir les gens pour leur intelligence, leur créativité et leur talent. C’est du socialisme et du communisme, pas du capitalisme de libre marché.
Le projet DOGE d’Elon Musk pourrait s'avérer être un gaspillage total. Ils pouvaient économiser quelques centaines de milliards de dollars, mais il pourrait économiser des milliers de milliards de dollars de manière permanente chaque année s’il choisissait simplement une monnaie que le gouvernement ne peut pas imprimer et manipuler à sa guise.
Comme l’or, une monnaie adossée à l’or pur, ou le Bitcoin, l’or numérique.  
Augmenter les impôts des riches n'est qu'une attaque motivée par la jalousie des politiciens envers leur richesse. Point final.
Source: Publication LinkedIn de Marjanul traduite par moi-même et mes opinions propres.