TOKENIZATION DES ACTIFS
McKinsey & Co a publié un article instructif sur la tokenisation des actifs, rédigé par Anutosh Banerjee, Julian Sevillano, Matt Higginson, Donat Rigo et Garry Spanz.
Points à retenir
🔹 Concept et avantages :
📌 La tokenisation consiste à créer une représentation numérique unique d'un actif sur une #blockchain.
📌 Les avantages incluent la programmabilité, le comptabilité en temps réel, une transparence améliorée, une efficacité opérationnelle, une liquidité accrue et de nouvelles opportunités de revenus.
🔹 Adoption et applications actuelles :
📌 La tokenisation est déjà réalisée à grande échelle, avec des milliards de dollars d'actifs échangés mensuellement en chaîne.
📌 Les exemples incluent les titres d'obligations tokenisés, les actions ou parts privées et le #cash, entre autres.
🔹 Fonctionnalités futures des services financiers tokenisés :
📌 Des fonctionnalités telles que la disponibilité 24h/24 et 7j/7, la mobilité mondiale instantanée du collatéral, l'accès équitable et la transparence gérée devraient faire partie intégrante de l'avenir des services financiers.
🔹 Perspectives et prévisions stratégiques :
📌 Larry Fink de #blackrock envisage une tokenisation généralisée de tous les actifs financiers.
📌 La capitalisation boursière des actifs tokenisés pourrait atteindre environ 2 Trillions (2 000 milliards) de dollars d'ici 2030, grâce à l'adoption des fonds mutuels, des emprunts obligataires, les prêts, les propriété immobilière fractionnaire et autres instruments financiers.
🔹 Défis et vagues d'adoption :
📌L'adoption de la tokenisation devrait se produire en plusieurs vagues, en commençant par des cas d'utilisation qui ont prouvé leur retour sur investissement.
📌Une adoption plus large est confrontée à des défis en raison des complexités réglementaires et techniques. SUREBANQA, grâce à son expertise et sa maîtrise avérée de la Blockchain et Crypto, est à mesure de vous accompagner sur toutes les phases de l'adoption de la tokenization.
🔹 Classes d'actifs à fort potentiel :
📌Les classes d'actifs les plus importantes susceptibles de diriger la tokenisation comprennent le #cash et les deposits, les Obligations et les Exchange Traded Notes (ETN), le mutualfunds et le #etf, ainsi que les #prêts et la titrisation.
📌Ces classes d'actifs bénéficient d'une efficacité accrue, de gains de valeur grâce à la technologie #blockchain et d'environnements techniques et #réglementaires favorables.
🔹 Efficacité opérationnelle et coûts :
📌Les actifs tokenisés peuvent améliorer l’efficacité opérationnelle, réduire les coûts et améliorer la vitesse des transactions.
📌Les exemples incluent le règlement instantané des hashtags, le rééquilibrage automatisé du portefeuille et les données transparentes des hashtags sur les hashtags partagés.
🔹 Problème de démarrage à froid :
📌Pour atteindre une grande échelle dans la tokenisation, il faut surmonter le problème du démarrage à froid, où une liquidité limitée dissuade l'émission et vice versa.
📌Des efforts coordonnés tout au long de la chaîne de valeur sont nécessaires pour créer un marché solide pour les actifs tokenisés.
🔹 Blockchains publiques ou privées :
📌Le débat entre les blockchains publiques et privées se poursuit, différentes régions et institutions privilégiant différentes approches.
📌#unifiedledgers et les réseaux interopérables sont essentiels pour parvenir à une adoption généralisée.
🔹 Perspectives d'avenir et premiers acteurs :
📌Les premiers acteurs de la tokenisation pourraient conquérir des parts de marché et des gains d’efficacité importants.
📌Les acteurs du marché doivent évaluer quels actifs et produits pourraient le plus bénéficier de la tokenisation et aligner les priorités stratégiques en conséquence.
