Sur le marché hypothécaire résidentiel canadien, la lutte est entre les grandes banques et les autres.

Examinons qui détient des prêts garantis par des biens immobiliers (hypothèques et marges de crédit hypothécaires) au Canada. Au 31 janvier 2025, RBC domine avec une part de marché de 19,8 %, et les six grandes banques, plus Desjardins, détiennent près de 80 % du total.

Les 20 % restants sont répartis entre les petites banques, les coopératives de crédit, les sociétés de financement hypothécaire, les assureurs, les fiducies et les sociétés d'investissement hypothécaire. Il est à noter que leur part combinée a diminué, passant de 21,5 % en 2015 à 20 % en 2025, ce qui suscite des inquiétudes quant à la concentration du marché et à la concurrence.

𝗕𝗡𝗡 𝗕𝗹𝗼𝗼𝗺𝗯𝗲𝗿𝗴 𝗜𝗻𝘁𝗲𝗿𝘃𝗶𝗲𝘄: I had the pleasure of discussing our research on housing unaffordability with BNN on Friday. In Canada, the home price-to-disposable income ratio 𝘀𝘂𝗿𝗽𝗮𝘀𝘀𝗲𝗱 𝟵 𝗶𝗻 𝟮𝟬𝟬𝟵 and has remained above that level ever since—unlike in the U.S. and U.K., where it hasn’t exceeded 9 in the past 50 years.

𝗙𝗶𝗻𝗱 𝗼𝘂𝘁 𝗵𝗼𝘄 𝘁𝗵𝗶𝘀 𝘀𝗵𝗶𝗳𝘁 𝗵𝗮𝗽𝗽𝗲𝗻𝗲𝗱

Le nouveau ministre fédéral du Logement a récemment déclaré que les prix des maisons au Canada n'avaient pas besoin de baisser, une affirmation qui omet de souligner à quel point le logement est moins abordable au Canada que dans de nombreux autres pays.

Outre mon article paru dans le Globe and Mail (https://lnkd.in/ghKMqRbs), qui compare les prix des maisons au revenu disponible au Canada, aux États-Unis et au Royaume-Uni, de nombreuses données montrent que la croissance des prix des maisons au Canada est loin d'être saine.

Vous trouverez ci-dessous une comparaison de la croissance des prix des maisons, corrigée de l'inflation, dans les pays du G7 au cours des 40 dernières années. Comme on pouvait s'y attendre, le Canada se démarque par une croissance exceptionnellement élevée.

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Publication LinkedIn de Hanif Bayat, Ph.D. traduite par moi

https://www.theglobeandmail.co....m/investing/personal

🇨🇳🇺🇸Washington et Pékin ont beau avoir conclu une trêve commerciale, les exportations américaines de produits agricoles et connexes vers la Chine sont restées décevantes ces dernières années.

Au premier trimestre 2025, les exportations, évaluées à 4,6 milliards de dollars, ont chuté de 49 % par rapport à l'année précédente. Le soja, première exportation américaine vers la Chine, a représenté 48 % du total des exportations agricoles et connexes.

Qui sont les plus grandes fintechs mondiales ? Et quels sont les facteurs de succès de leur essor ?

Lors du lancement de PayPal (1998), Ant Group (2004) et Stripe (201, le monde financier fonctionnait sur des systèmes bancaires centraux monolithiques, des passerelles complexes et des agences physiques. Les smartphones en étaient à leurs balbutiements, les API n'étaient pas encore standardisées et les régulateurs surveillaient étroitement les circuits de paiement. Ces pionniers ont fait tomber les barrières en regroupant les paiements, les prêts et les services bancaires dans des services agiles et avant-gardistes.

La crise financière de 2007-2008 a érodé la confiance des consommateurs et entraîné des licenciements massifs. Le capital-risque a vu dans les startups agiles une alternative, et les experts financiers déplacés ont apporté leur savoir-faire opérationnel aux nouvelles entreprises.

2. Le découplage
Les startups ont dissocié l'expérience utilisateur de l'infrastructure bancaire centrale. Grâce à des services cloud et des API, ils ont développé des interfaces utilisateur fluides tout en externalisant le traitement, les paiements et la conformité.

3. La révolution mobile
Le lancement de l'iPhone par Apple en 2007 a mis à la portée de tous des navigateurs web complets et des écosystèmes d'applications. Du jour au lendemain, les fintechs ont pu lancer des interfaces bancaires, d'investissement et de paiement sans avoir à créer une seule agence.

4. Architecture API-first
Les API ont transformé des fonctions financières complexes en composants prêts à l'emploi. Les entreprises extérieures au secteur financier pouvaient désormais proposer des paiements, du crédit ou des portefeuilles électroniques dans le cadre de leur expérience client.

5. Réglementation
Les nouvelles licences de monnaie électronique et de paiements ont abaissé les barrières à l'entrée pour les acteurs non bancaires. En Europe, l'Open Banking a contraint les banques à ouvrir les informations clients, tandis qu'aux États-Unis, les fintechs se sont développées à l'échelle nationale en obtenant des licences de transfert de fonds État par État.

𝗟𝗲𝘀𝘀𝗼𝗻𝘀 𝗹𝗲𝗮𝗿𝗻𝗲𝗱 𝗹𝗲𝗮𝗿𝗻𝗲𝗱𝗲 :

1. Les paiements restent le pilier de la fintech : fréquence élevée, volume important et revenus prévisibles à grande échelle.

2. Coinbase et Binance ont rapidement atteint le milliard de dollars, stimulés par la demande de cryptomonnaies de détail. Cependant, les fluctuations du marché et l'incertitude réglementaire sont des sujets clés.

3. Les modèles bancaires numériques, axés sur le mobile et à faible coût, avec intégration instantanée, se sont rapidement et efficacement développés dans toutes les régions.

4. Stripe et Adyen soulignent l'intérêt des modèles d'infrastructure : des outils financiers B2B prêts à l'emploi générant des revenus stables à grande échelle.

5. Ant Group et Nubank illustrent comment le regroupement des paiements, du crédit et de l'épargne dans une seule application fonctionne mieux sur les marchés mal desservis par les banques traditionnelles.

6. Les premières licornes ont peut-être connu une croissance rapide, mais leur réussite à long terme repose sur un équilibre entre croissance et rentabilité, notamment dans des secteurs comme le crédit et les cryptomonnaies, soumis à une réglementation plus stricte.

7. Les fintechs résilientes diversifient leurs revenus en combinant échanges, abonnements, prêts et trading.

Source: Publication de Panagiotis Kriaris traduite par moi.

Un voisin fait une proposition indescende à une femme mariée