🚨🇺🇸Situation actuelle aux États-Unis :
1. Le marché boursier américain vaut désormais la somme énorme de 63 800 milliards de dollars, soit près d'un sommet historique. La capitalisation boursière du marché boursier américain a DOUBLÉ en seulement 4,5 ans. Cette année, le marché a ajouté plus de 10 000 milliards de dollars de valeur. Les actions oscillent comme si le marché ne pouvait pas choisir une direction.
2. Les fonds spéculatifs ont augmenté leurs positions courtes sur les ETF américains le mois dernier, du montant le plus important depuis février 2021.
3. Le ratio cours/valeur comptable (P/ du S&P 500 a atteint environ 5,3x et a officiellement dépassé les niveaux de pointe de la bulle Internet de 2000.
4. Le rendement des obligations à 10 ans approche les 4,70 % et les taux hypothécaires sont en passe d'atteindre 8 % et plus. Depuis que le « pivot de la FED » a commencé il y a seulement 111 jours, les taux d'intérêt ont augmenté de plus de +110 pb.
5. L'achat d'une maison en 2021 avec un prêt hypothécaire de 30 ans signifie que vous avez dépensé un total de 473 000 $ en capital et intérêts. Alors que les taux rebondissent, vous dépensez désormais un total de 873 000 $. Cela représente 300 000 $ DE PLUS, soit 63 %, sur une différence de temps d'environ 4 ans.
6. Les ventes de maisons existantes aux États-Unis ont atteint 4,15 millions en 2024, marquant la pire année depuis 1995. Les ventes devraient être encore plus faibles que pendant la crise financière de 2008.
7. Les réserves bancaires ont chuté de 326 milliards de dollars au cours de la semaine se terminant le 1er janvier, à 2 900 milliards de dollars, le plus bas niveau depuis octobre 2020. Il s'agit de la plus forte baisse hebdomadaire depuis avril 2022. Depuis le pic de septembre 2021, les réserves ont diminué de 1 300 milliards de dollars.
8. Les taux de défaillance graves des cartes de crédit américaines pour les emprunteurs subprime ont augmenté à 22 % au troisième trimestre 2024, soit le plus haut depuis plus de 12 ANS. Ils représentent environ 23 % du marché du crédit à la consommation, selon la Fed.
9. La dette des cartes de crédit à la consommation vient de plonger le plus depuis le Covid ; ces chiffres sont généralement négatifs juste avant ou à l'intérieur des récessions profondes.
10. Les prix de l'or (+ 28 % en 2024) augmentent comme si une récession était en route. Les achats nets d'or mondiaux par les banques centrales ont atteint 53 tonnes en novembre, soit le plus haut niveau en 14 mois. Il s'agit du 18e achat mensuel consécutif par les banques centrales. Les achats des banques centrales ont atteint 794 tonnes pour les 11 premiers mois de 2024, soit le 3e plus important de ce siècle.
11. Le dollar américain augmente comme si les hausses de taux de la Fed revenaient. L'indice du dollar américain a grimpé de 7,1 % en 2024 et a surperformé toutes les principales devises, les craintes d'inflation ayant alimenté la hausse. L'indice a bondi d'environ 9 % depuis septembre et se négocie à son plus haut niveau depuis 2 ANS. Le dollar américain est le plus surévalué de l'histoire, soit d'environ 23 %, selon BofA.
12. Les grandes faillites américaines ont atteint 686 en 2024 au 23 décembre, soit le plus grand nombre depuis 14 ANS, un an après la crise financière. En comparaison, en 2023 et 2010, il y a eu 636 et 828 dépôts de bilan. Les faillites augmentent comme si une récession était arrivée.
13. Les embauches aux États-Unis en % de l'emploi ont chuté à 3,3 %, LE PLUS BAS depuis la CRISE de 2020. Le taux d'embauche est inférieur à la moyenne pré-pandémique de 2015-2019 de 3,8 % et inférieur aux niveaux de la récession de 2001.
14. Les liquidités de Warren Buffett chez Berkshire Hathaway ont atteint un nouveau record de 325,2 milliards de dollars. La part des liquidités dans le total des actifs a atteint 28 %, dépassant même les niveaux de 2005 observés avant la grande crise financière.
Source: publication LinkedIn de David Simon Elkoubi traduite par moi-même
